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채권에 투자해야 하는 이유(feat. 채권의 개념과 종류)

by 그물에걸리지않는바람과같이 2023. 6. 12.
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1. 채권에 투자해야 하는 이유 (feat. 채권의 개념과 종류)

채권은 투자자가 대출자(일반적으로 정부, 지방자치단체 또는 기업)에게 대출한 것을 나타내는 금융 상품입니다. 이것은 발행인이 만기일이라고 알려진 특정한 미래 날짜에 채권자에게 원금과 이자를 갚는 것에 동의하는 채무 담보의 한 형태입니다. 채권은 정부와 기업이 인프라 프로젝트에 자금을 지원하거나 운영을 확대하거나 단기 현금 흐름 수요를 관리하는 등 다양한 목적으로 자본을 조달하기 위해 널리 사용됩니다. 채권의 개념은 돈을 빌리고 시간이 지남에 따라 상환할 것을 약속하는 것을 중심으로 합니다. 기업이 채권을 발행할 때, 그것은 본질적으로 투자자들에게 활동 자금을 조달하기 위해 돈을 빌려달라고 요청하는 것입니다. 그 대가로 발행인은 채권 보유자들에게 정기적으로 이자를 지급하는데 동의하며, 보통 반기 또는 연간과 같이 고정된 간격으로 지급합니다. 만기가 되면 발행인은 원금을 상환하여 최초 투자금을 채권 보유자에게 효과적으로 반환합니다.

2. 채권의 특징

원금/지분가치: 채권의 액면가로, 발행자가 빌린 금액과 만기에 상환할 금액을 나타냅니다.
쿠폰 요금: 이자율이라고도 알려진 이자율은 채권 액면가의 백분율로 표시되는 연간 이자 지급입니다. 그것은 채권 보유자가 매년 받게 될 이자의 양을 결정합니다.
만기일: 이는 채권의 만기가 도래하는 날로서 발행인은 채권자에게 원금을 상환할 의무가 있습니다. 만기는 단기(1년 미만)에서 장기(30년 이상)까지 다양합니다.
수익률: 채권의 수익률은 채권의 가격, 이자율 및 만기까지의 시간에 기초하여 투자자가 기대할 수 있는 수익률을 나타냅니다. 그것은 발행인의 시장금리와 신용도에 영향을 받습니다.
신용 등급: 채권은 신용 등급 기관에 의해 발행자의 신용도와 채무 불이행 위험을 나타내는 신용 등급으로 지정됩니다. 높은 등급의 채권은 더 안전한 투자로 간주되고 일반적으로 낮은 수익률을 제공하는 반면, 낮은 등급의 채권은 증가된 위험을 보상하기 위해 더 높은 수익률을 보유합니다.

 

3. 채권의 종류


국채: 국가 정부가 공공 지출에 자금을 조달하거나 재정 적자를 관리하기 위해 발행합니다. 그들은 일반적으로 정부의 과세 권한의 지원으로 인해 저위험으로 간주됩니다. 미국 재무부 채권과 독일 채권이 그 예입니다.
회사채: 기업이 사업 운영을 위한 자본을 조달하기 위해 발행합니다. 회사채는 국채에 비해 높은 수익률을 제공하지만 채무 불이행 위험이 더 높습니다. 그들은 발행인의 재무 건전성, 산업 상황 및 시장 인식에 영향을 받습니다.
지방채: 학교, 고속도로, 공공시설 등 공공사업에 자금을 지원하기 위해 국가 또는 지방자치단체가 발행하는 채권. 지방채는 투자자들에게 세금 혜택을 제공하며 일반 의무 채권 또는 특정 프로젝트에 의해 지원되는 수익 채권이 될 수 있습니다.
재무부 채권: 정부가 재정 적자를 조달하기 위해 발행합니다. 그것들은 정부의 전폭적인 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 가장 안전한 유형의 채권으로 여겨집니다. 국고채는 일반적으로 다른 유형의 채권에 대한 기준으로 사용됩니다.
제로 쿠폰 채권: 이 채권들은 정기적인 이자 지급을 하지 않습니다. 대신에 액면가를 할인하여 발행하고 만기에 액면가 전액 상환합니다. 매입 가격과 액면가의 차이는 이익을 나타냅니다.
전환사채: 이러한 채권은 채권 보유자에게 채권을 발행자 보통주의 미리 정해진 수량으로 전환할 수 있는 옵션을 제공합니다. 전환사채는 발행인의 주가가 상승할 경우 잠재적인 자본 상승을 제공합니다.
고수익 채권: 정크 채권이라고도 알려진 이 채권들은 신용 등급이 낮은 회사들에 의해 발행됩니다. 그들은 더 높은 수익률을 제공하여 그것을 보상합니다.

 

4. 채권에 투자해야 하는 이유

소득 창출: 채권은 소득 창출 잠재력으로 알려져 있습니다. 당신이 채권에 투자할 때, 당신은 채권의 일생 동안 정기적인 이자 지불을 받습니다. 이러한 이자 지급은 안정적이고 예측 가능한 소득 흐름을 제공하여 은퇴자나 일관된 현금 흐름을 추구하는 사람과 같은 소득 지향적인 투자자에게 채권을 매력적으로 만들 수 있습니다.
자본의 보존: 채권은 일반적으로 주식보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다. 채권에 투자하는 것은 자본을 보존하고 시장 변동성으로부터 보호하는 방법이 될 수 있습니다. 채권, 특히 질 좋은 정부나 투자 등급의 회사채는 주식이나 더 위험한 투자에 비해 채무 불이행 위험이 낮은 경향이 있습니다. 채권에 투자하면 발행인이 채무불이행을 하지 않는다고 가정할 때 만기에 원금을 돌려받을 확률이 높아집니다.
다양화: 채권은 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있는 기회를 제공합니다. 주식 및 기타 자산 등급과 함께 채권을 포함함으로써 투자자는 위험을 다양한 유형의 투자로 분산시킬 수 있습니다. 채권은 종종 주식과의 상관관계가 낮으며, 이는 그들의 성과가 주식 시장과 동기화되지 않을 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 다양화는 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
자본 가치 상승: 채권에 투자하는 주된 목적이 소득 창출이지만, 채권 가격도 금리와 시장 상황의 변화에 따라 변동할 수 있습니다. 채권을 매입한 뒤 금리가 하락하면 고정금리가 높은 기존 채권의 가치가 다른 투자자들에게 더 매력적으로 다가옵니다. 이렇게 수요가 늘어나면 채권 가격이 상승할 수 있고, 이로 인해 지급한 가격보다 높은 가격에 채권을 팔 수 있어 시세가 상승할 수 있습니다.
리스크 관리: 채권은 투자 리스크를 관리할 수 있는 다양한 옵션을 제공합니다. 투자자들은 자신들의 위험 허용 및 투자 목표에 맞추기 위해 만기, 신용 등급 및 금리가 다른 채권을 선택할 수 있습니다. 예를 들어 단기 채권은 일반적으로 금리 위험이 낮은 반면, 높은 등급의 채권은 낮은 채무 불이행 위험을 제공합니다. 신중하게 채권을 선택함으로써, 투자자들은 그들의 개인적인 선호도에 따라 그들의 위험 노출을 맞춤화할 수 있습니다.
인플레이션 방지: 인플레이션은 시간이 지남에 따라 화폐의 구매력을 약화시킵니다. 채권은 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)과 같은 인플레이션 보호 증권에 투자할 때 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다. TIPS는 CPI(Consumer Price Index)의 변화에 따라 원금을 조정하여 투자자가 인플레이션 조정 수익을 얻을 수 있도록 합니다.
원금의 안전성: 정부나 우량 기업이 발행하는 채권은 비교적 안전한 투자로 간주됩니다. 국채, 특히 안정적인 국가들이 발행하는 국채는 정부의 전폭적인 신뢰와 신용으로 뒷받침되기 때문에 종종 위험이 없는 것으로 간주됩니다. 투자 등급 회사채는 수익을 창출하고 채무를 이행할 수 있는 발행인의 능력에 의해 뒷받침됩니다. 이 채권들은 그들의 주요 투자 수익에 대해 우려하는 투자자들에게 일정 수준의 담보를 제공합니다.


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